Imagine um mundo onde você pode apostar em qualquer coisa, desde o preço do Bitcoin até a temperatura global, tudo isso usando criptomoedas. Parece ficção científica? A Clearmatics está tornando isso realidade com seus novos derivativos DeFi, chamados de mercados de previsão.
Mercados de Previsão: Uma Nova Fronteira
A Clearmatics, pioneira na exploração de instrumentos financeiros em blockchains, está lançando uma nova classe de produtos de futuros descentralizados. Esses instrumentos, que funcionam inteiramente on-chain, assumem a forma de contratos futuros datados que podem rastrear quaisquer dados públicos de séries temporais, sejam índices de criptomoedas, inflação ou até mesmo temperaturas. À primeira vista, parecem plataformas de apostas como a Polymarket, mas há diferenças cruciais.
Diferenças entre Mercados de Previsão e Apostas Tradicionais
Apesar da semelhança superficial, os mercados de previsão da Clearmatics diferem das plataformas de apostas tradicionais. Nos contratos de previsão, o valor se move em conjunto com um fator subjacente, proporcionando um perfil de pagamento simétrico. Já nas plataformas de apostas, o pagamento ocorre uma única vez, após o evento. Enquanto um evento em um mercado de previsão resulta em pagamento para o lado vencedor e o fechamento do mercado, os contratos futuros em uma série de dados subjacente podem continuar indefinidamente. Isso permite o acúmulo de liquidez ao longo do tempo, acompanhando riscos persistentes, enquanto os mercados de previsão se concentram em narrativas tópicas.
Autonity e o Protocolo de Futuros Autônomos (AFP)
Os mercados de previsão serão suportados pela blockchain Autonity, de camada 1, que será lançada em breve, e pelo recém-desenvolvido Protocolo de Futuros Autônomos (AFP). A estreia da nova cadeia compatível com Ethereum e o protocolo de futuros coincidirão com um “Forecastathon” no próximo mês. Este evento visa convidar especialistas em quant, engenheiros e entusiastas de DeFi para participar da criação de protótipos de produtos na Autonity. O AFP permite a criação sem permissão de contratos futuros datados que podem rastrear qualquer série temporal de interesse, não apenas séries temporais de mercado, mas também séries temporais não relacionadas ao mercado, como PIB, inflação, temperatura global, métricas de blockchain, etc. Qualquer série temporal que o mercado se importe o suficiente para especular ou proteger, um produto pode ser criado para ela na Autonity.
Hedging de Riscos do Mundo Real
Um exemplo prático do potencial dos mercados de previsão é o preço do Certificado de Direito de Uso (COE) de carros em Cingapura. Como o governo controla o número de carros nas estradas limitando a oferta de COEs por meio de leilões periódicos, os preços dos carros usados flutuam com os preços dos leilões de COE. Um contrato de previsão que rastreia os leilões de COE permitiria que alguém que deseja vender seu carro protegesse o valor que receberá com antecedência. Essa capacidade de proteger riscos do mundo real que atualmente não podem ser protegidos é onde reside o verdadeiro potencial dos mercados de previsão.
Um Novo Ecossistema para Derivativos Cripto
O espaço de derivativos cripto, que tem se aquecido ultimamente com algumas grandes exchanges adquirindo empresas de derivativos, ainda é amplamente dominado por produtos de futuros perpétuos. A Clearmatics vê os mercados de previsão e os mercados de apostas como complementares, atendendo a diferentes necessidades em um espaço compartilhado e crescente de mecanismos baseados no mercado para gerenciar a incerteza. A inovação da Clearmatics com os mercados de previsão abre um novo capítulo no ecossistema de derivativos cripto, oferecendo oportunidades únicas para hedging e especulação.
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